隨著速騰聚創、禾賽科技相繼公布 2024 年第一季度財報，全球 9 大自動駕駛圈上市激光雷達企業的一季度成績單均已揭曉。從公布數據來看，營收最高超 3.6 億元，凈虧損最高達 1.26 億美元。
全球 9 大激光雷達上市企業2024 Q1 財報核心數據比較（新戰略低速無人駕駛產業研究所整理）
禾賽科技
5 月 21日，中國激光雷達上市企業禾賽科技公布了 2024 年第一季度未經審計的財務數據。財報顯示，第一季度禾賽科技實現營收 3.6 億元人民幣，同比 2023 年第一季度下滑 16.5%；激光雷達總交付量達 59,101 臺，同比增長 69.7%；其中 ADAS 產品交付量為 52,462 臺，同比增長 86.1%。Robotaxi 業務和 ADAS 業務綜合毛利率為 38.8%
在經營支出方面，禾賽科技第一季度銷售和營銷費用為人民幣 4200 萬元，較 2023 年同期增長 18.7%。一般及管理費用為人民幣 6880 萬元，較 2023 年同期增長 38.8%。研發費用為人民幣 1.944 億元，較 2023 年同期的人民幣 2.085 億元下降 6.8%。
禾賽科技 2024 Q1 經營業績報表（單位以百萬人民幣計，份額和每股數據除外）
綜合來看，禾賽科技第一季度凈虧損為人民幣 1.069 億元（合 1,480 萬美元），而 2023 年同期凈虧損為人民幣 1.189 億元。不計股權激勵費用，非公認會計原則凈虧損為人民幣 6,910 萬元。
截至 2024 年 3 月 31 日，現金及現金等價物、受限制現金和短期投資為人民幣 28.299 億元（合 3.919 億美元），而截至 2023 年 12 月 31 日為人民幣 31.441 億元。
速騰聚創
5 月 20 日，中國激光雷達上市企業速騰聚創公布 2024 年第一季度財報，交付量與經營數據均表現亮眼。其中，第一季度激光雷達產品總銷量約 120,400 臺，同比增長 457.4%，應用于 ADAS 領域的激光雷達產品銷量約為 116,200 臺，同比增長 542.0%。
從營收情況看，速騰聚創第一季度實現總收入約 3.6 億元（其中 ADAS 業務營收近 3.06 億元，機器人及其他業務營收 3924.6 萬元），同比增長 149.1%。本季度，公司毛利 4448.2 萬元。
速騰聚創 2024 Q1 經營業績報表（來源：香港交易所，單位以千人民幣計）
在經營費用支出方面，第一季度速騰聚創研發開支近 1.49 億元，銷售及營銷開支 2839.7 萬元，一般及行政開支 3829.2 萬元，經營虧損合計超 1.59億元。綜合財報數據，速騰聚創 2024 年第一季度凈虧損超 1.3億元。
截至 2024 年 3 月 31 日，速騰聚創流動資產總額超 36.7 億元，同比 2023 年 12 月 31 日期末的近 28.3 億元，增加了近 30%。
Cepton
5 月 14 日，美國激光雷達上市企業 Cepton 公布 2024 年第一季度財務簡報。數據顯示，公司第一季度營收 194.6 萬美元，其中激光雷達傳感器產品收入 114.1 萬美元。扣除收入成本 152.2 萬美元，一季度 Cepton 毛利 42.4 萬美元。
在運營支出方面，一季度公司共支出 1191.8 萬美元，其中研發支出 565.4 萬美元，占總支出的 47%。
Cepton 2024 Q1 經營業績報表（來源：美國證券交易委員會，單位以千計，份額和每股數據除外）
綜合來看，一季度 Cepton 凈虧損 683.3 萬美元，同比 2023 年第一季度，虧損減少 790.9 萬美元。
AEye
5 月 14 日，美國激光雷達上市企業 AEye 公布 2024 年第一季度財務簡報。數據顯示，公司一季度總收入僅 2 萬美元，且均為產品銷售收入，同比 2023 年同期營收 63.6 萬美元，減少了約 97 %。
在經營支出方面，一季度公司研發支出 453.2 萬美元，同比減少 52%。加上市場營銷支出、一般和行政支出，一季度總經營費用 1048.8 萬美元，同比 2023 年支出減少了約 57%。
AEye 2024 Q1 經營業績報表（來源：美國證券交易委員會，單位以千計，份額和每股數據除外）
綜合各項數據，AEye 一季度凈虧損 1021.9 萬美元，綜合損失 1023.3 萬美元。截至2024年3月31日，公司現有流動性來源包括現金、現金等價物和有價證券28,909 美元。
Luminar
5 月 10 日，美國激光雷達上市企業 Luminar 公布了 2024 年第一季度財務簡報。數據顯示，公司第一季度營收近 2100 萬美元，同比增長 45%，但較上一季度下滑了 5%。公司表示，減少主要是面向非汽車用戶的傳感器銷售額下降。而特斯拉是 Luminar 中 第一季度最大的激光雷達客戶，對其銷售額占一季度總體營收的 10% 以上。
第一季度毛損 1050 萬美元，與 2023 年第四季的虧損 1660 萬美元相比，略有改善。公司表示，這一改善主要是與發射器相關的費用降低。
Luminar 2024 Q1 經營業績報表（來源：美國證券交易委員會，單位以千計，份額和每股數據除外）
綜合各項數據，Luminar 第一季度美國通用會計準則凈虧損 1.257 億美元，非美國通用會計準則凈虧損為 8050 萬美元?！裁绹ㄓ脮嫓蕜t即US GAAP，主要為美國公司或華爾街上市公司所采用。它是由美國財務會計準則委員會（FASB）、會計師協會（APB）和證券交易委員會（SEC）在《意見書》和《公報》中所規定的會計準則、方法和程序所組成的?！?/span>
在現金流方面，簡報顯示，Luminar 在 2024 年第一季度末，所有現金與流動性資產總額為 2.683 億美元，其中包括有價證券和公司在第一季度執行的尚未提取的 5000 萬美元貸款限額。
Ouster
5 月 9 日，美國激光雷達上市企業 Ouster 公布了 2024 年第一季度財務簡報。數據顯示，公司第一季度營收 2594.4 萬美元，同比增長51%，環比增長6%。
一季度 Ouster 激光雷達產品出貨約 4500 個，收入GAAP毛利率為 29%，而 2023 年第一季度為 2%，2023 年第四季度為 22%。非GAAP毛利潤為 36%，而 2023 年第一季度和第四季度分別為 25% 和 35%?！睪AAP指美國通用會計準則即，主要為美國公司或華爾街上市公司所采用。它是由美國財務會計準則委員會（FASB）、會計師協會（APB）和證券交易委員會（SEC）在《意見書》和《公報》中所規定的會計準則、方法和程序所組成的?！?/span>
Ouster 2024 Q1 經營業績報表（來源：美國證券交易委員會，單位以千計，份額和每股數據除外）
另外，Ouster 一季度凈虧損 2384.9 萬美元，而 2023 年第一季度凈虧損超 1.77 億美元，2023 年第四季度凈虧損近 3900 萬美元。調整后 EBITDA 虧損 1174.3 萬美元，而 2023 年第一季度虧損 2689.3 萬美元，2023 年第四季度虧損 1409.5 萬美元。
截至 2024 年 3 月 31 日，Ouster 現金、現金等價物、受限現金和短期投資余額為 1.89 億美元。
Aeva
5 月 9 日，美國激光雷達上市企業 Aeva 公布 2024 年第一季度未經審計的綜合運營報表。財報顯示，一季度公司營收 210.7 萬美元，同比增長約 84%。減去營收成本 349.9 萬美元，Aeva 一季度毛損 139.2 萬美元。
在業務費用支出方面，Aeva 一季度研發及開發費用支出超 2500 萬美元，同比減幅不大。加上一般及行政開支、銷售及市場推廣開支，Aeva 一季度業務費用支出總額 3595.2 億美元。
Aeva 2024 Q1 經營業績報表（來源：美國證券交易委員會，單位以千計，份額和每股數據除外）
財報顯示，Aeva 一季度凈虧損 3532.6 萬美元，每股凈虧損 0.67 美元。2024 年第一季度期末，Aeva 現金和現金等價物總額 2960.5 萬美元。
Innoviz
5 月 8 日，以色列激光雷達上市企業 Innoviz 公布 2024 年第一季度經營業績報表。財報顯示，Innoviz 一季度營收 705.7 萬美元，同比增長了 6 倍。減去收入成本 835.4 萬美元，毛損 129.7 萬美元。
在業務費用支出方面，Innoviz 一季度研發及開發費用支出 2384.5 萬美元，同比減少 225.7 萬美元。加上一般及行政開支、銷售及市場推廣開支，Innoviz 一季度業務費用支出總額 3168.9 萬美元。
Innoviz 2024 Q1 經營業績報表（來源：美國證券交易委員會，單位以千計，份額和每股數據除外）
綜合來看，一季度 Innoviz 整體凈虧損超 3013.8 萬美元，同比虧損減少 435.5 萬美元；平均每股凈虧損 0.18 美元。截至一季度末，公司的流動性資產包括約 1.283 億美元的現金及現金等價物、銀行存款、有價證券和短期受限制現金。
MicroVision
MicroVision 是美國 MEMS 固態激光雷達和高級駕駛輔助系統(ADAS)解決方案領導者，其在 2022 年底公司宣布以 1500 萬歐元收購德國 Ibeo 的部分資產。5 月 9 日，MicroVision 公布了 2024 年第一季度財務簡報。
數據顯示，公司一季度的營收近 100 萬美元，而2023年第一季度的營收近 80 萬美元，主要受向一家全球商業卡車運輸OEM銷售MOVIA傳感器的推動。一季度公司業務費用支出總額 2638.9 萬美元，其中研發及開發費用支出 1731.1 萬美元。
MicroVision 2024 Q1 經營業績報表（來源：美國證券交易委員會，單位以千計，份額和每股數據除外）
一季度 MicroVision 凈虧損超 2630 萬美元，每股凈虧損 0.13 美元，其中包括 370 萬美元的非現金、以股份為基礎的薪酬支出，而 2023 年第一季度凈虧損近 1890 萬美元。2024 年第一季度調整后 EBITDA 為虧損近 1870 萬美元。
另外，2024 年第一季度運營中使用的現金近 2080 萬美元，而 2023 年第一季度運營中使用的現金近 1350 萬美元。截至 2024 年第一季度末，該公司的現金和現金等價物（包括投資證券）為 7310 萬美元，而截至 2023 年 12 月 31 日為 7380 萬美元。
新戰略點評
激光雷達作為自動駕駛傳感器的核心產品，相關技術的研發及降本攻堅一直是行業關注的熱點。目前，隨著智能駕駛市場需求增長，低速無人駕駛向規模化、商業化應用加速，激光雷達產品在更多場景的解決方案更加成熟。
在“2021第四屆低速無人駕駛場景生態共建拓展大會”上，由低速無人駕駛產業聯盟、新戰略低速無人駕駛產業研究所主編的《低速無人駕駛行業用傳感器發展藍皮書（2024版）》即將發布，敬請期待！
